独家丨蔚来李斌最新内部讲话：明年将有重量级新车，未来3年的核心是三个聚焦

“ 具身智能在比较长的时间内不会变成蔚来的主要业务，都是用战略投资的方式去参与。 ” 作者丨王瑞昊 编辑丨李雨晨 雷峰网独家获悉，9月8日下午，蔚来创始人、董事长、CEO李斌面向公司全员进行了一场内部讲话。一个多小时的交流中，李斌谈到了中国汽车行业正在经历的剧烈变化，也谈到了蔚来过去一年多以来经营质量的持续改善、未来三年的战略方向和“第二增长曲线在哪”。 中国汽车行业正在经历从未出现过的局面：就在李斌全员讲话前的几个小时，乘联会发布的最新销量数据显示，今年以来，中国乘用车市场累计零售1,171.6万辆，同比下降20.8%。李斌称，中国汽车产业已经进入“决赛最残酷的阶段”。 但在此背景下，李斌仍然认为，蔚来仍存在巨大的增长空间。在行业整体销量下降两成的背景下，蔚来1-8月销量同比增长57.9%，领跑行业。据一周前发布的蔚来二季度财报显示，蔚来2026上半年营收已排在中国市场自主品牌第三名，仅次于比亚迪与吉利。 “未来3年，我们的核心任务就是聚焦主业，聚焦高端，聚焦核心市场，这三个聚焦。我们可成长的空间还非常巨大。” 面对众多车企下场参与具身智能的热潮，李斌回应，蔚来可能在比较长的时间之内都是用战略投资的方式去参与，不会变成主要业务。“这个行业有非常多的创业公司，我们愿意通过和创业公司合作的方式去进行探索。” 李斌认为，蔚来主业的增长空间还巨大。蔚来的全栈技术能力、品牌建设积累、用户服务与社区业务将在后续持续释放长期积累所形成的差异化价值。 他以服务与社区业务为例，2025年全年营收首次超过一百亿元，今年上半年营收为58亿元，并已连续多个季度实现盈利，利润已经足以覆盖充换电基础设施方面的投入，已经能够支撑起蔚来的第二增长曲线。“这是一门保有量的生意，也是其他公司并不具备的价值。” 01 李斌当天讲话主要内容 各位同事大家好，非常高兴再次跟大家交流。首先要感谢大家的努力，这段时间大家都很拼，谢谢大家。 汽车行业进入四大新阶段，蔚来逆势增长 国内的汽车市场挑战非常大。今年1到8月份下降了20%多。另一方面，在行业销量总体下降的情况下，又加上技术的迭代、变迁，竞争也会变得越来越激烈。中国的汽车产业确实进入了决赛最残酷的一个阶段。 我之前说过，中国汽车产业进入到了四个新阶段，第一个就是竞争最残酷的阶段，压力还是非常大的，大家对市场残酷性要有比较清醒的认知。原来是大盘在增长，现在虽然我们还在增长，但是很多竞争的挤压也会传导过来，一定要做好最充分的思想准备。 在这样的大背景下，我们还是实现了逆势增长。今年1-8月份，蔚来公司三个品牌销量都创造了历史新高。1到8月份完成了262,893台交付，同比涨了57.9%。如果大家要去做一个比较，今年1到8月份中国国内的乘用车销量下降了20.5%，刚刚出来8月份的数据跌幅进一步扩大，所以整个行业还是比较有挑战的。我们有逆势的增长，是靠大家全力以赴的努力。 从去年下半年起，我们就讲蔚来开始进入到高质量发展的第三阶段。什么意思呢？就是交付量、营收、经营利润、毛利率、运营质量、运营效率、品牌，都要高质量发展。大家确实也看到了过去一年多的时间，公司在各个方面的进步。 我们的品牌价值持续提升。今年上半年，蔚来品牌在40万以上的市场一直都是排第一名，7月平均销售单价超过了43万，接近44万。乐道品牌的平均价格在24万，比奥迪就少2万块，比凯迪拉克高。萤火虫在高端小车市场占了接近70%的份额，MINI和smart加起来只有我们（份额）的一半。 这背后的支撑就是过去这么多年我们在研发上的投入，在技术创新上的投入，在充换电基础设施上的投入、销售服务网络方面的投入。我们一直坚持高品质，坚持全生命周期的质量，在供应链、制造等各个方面的投入，体系能力的建设，让大家看到了这个成果。 我们的经营质量持续改善。从去年四季度开始，已经实现了连续三个季度的盈利，而且虽然今年以来原材料成本大幅上涨，我们的毛利率还是持续保持在一个比较高的位置上，整车毛利率在18.5%左右。非车业务，服务与社区的业务毛利率在17%、18%左右，有的季度能超过20%，我们在服务与社区方面的利润已可以覆盖充换电基础设施方面的投入。 纯电渗透率加速爬升，年底前有望突破50% 纯电的渗透率还在加快上升。刚刚公布的8月份数据，新能源车的渗透率已经到了65.2%。纯电在新车市场渗透率已经达到了45.3%，是唯一还在增长的动力形式。纯燃油车8月份下降了45%，增程、插混也都在下降。现在只有纯电还在增长，8月份纯电的销量是增程的8.6倍。如果再去细分的话，换电的纯电涨得是最快的，同比增长将近60%，为什么能做到？背后都是一些很本质的基本规律。 去年8月21号在全新ES8产品技术发布会上，我说了“增程大三排SUV的黄金时代已经过去，纯电大三排SUV的时代正在到来”的拐点论。全新